О компании
Maravai LifeSciences Holdings, Inc. действует как медико-биологическая компания, которая предоставляет продукты, позволяющие разрабатывать лекарственные препараты, диагностику, новые вакцины и поддерживать исследования болезней человека. Продукция компании предназначена для ключевых этапов биофармацевтической разработки и включает нуклеиновые кислоты для диагностических и терапевтических применений, продукты на основе антител для обнаружения примесей в процессе производства биофармацевтических продуктов и продукты для обнаружения экспрессии белков в тканях различных видов. Он работает в трех сегментах: производство нуклеиновых кислот, тестирование безопасности биопрепаратов и обнаружение белков. Сегмент производства нуклеиновых кислот производит и продает продукты, используемые в области генной терапии, химии нуклеозидов, олигонуклеотидной терапии и молекулярной диагностики, включая реагенты, используемые в химическом синтезе, модификации, маркировке и очистке дезоксирибонуклеиновой кислоты (ДНК) и рибонуклеиновой кислоты (РНК). В сегменте «Тестирование безопасности биопрепаратов» продаются аналитические продукты для использования при разработке процесса производства биопрепаратов, включая индивидуальные антитела для разработки конкретных продуктов и услуги по разработке анализов. В сегменте «Обнаружение протеина» продаются реагенты для маркировки и обнаружения для исследователей в области иммуногистохимии. Компания обслуживает биофармацевтические компании и другие развивающиеся биофармацевтические компании и исследовательские компании в области биологических наук; академические исследовательские институты и компании, занимающиеся диагностикой in vitro. Maravai LifeSciences Holdings, Inc. была зарегистрирована в 2020 году, ее штаб-квартира находится в Сан-Диего, Калифорния. и очистка дезоксирибонуклеиновой кислоты (ДНК) и рибонуклеиновой кислоты (РНК). В сегменте «Тестирование безопасности биопрепаратов» продаются аналитические продукты для использования при разработке процесса производства биопрепаратов, включая индивидуальные антитела для разработки конкретных продуктов и услуги по разработке анализов. В сегменте «Обнаружение протеина» продаются реагенты для маркировки и обнаружения для исследователей в области иммуногистохимии. Компания обслуживает биофармацевтические компании и другие развивающиеся биофармацевтические компании и исследовательские компании в области биологических наук; академические исследовательские институты и компании, занимающиеся диагностикой in vitro.
Компания является поставщиком продуктов для разработки препаратов, начиная со стадии
поиска до коммерциализации продукта. По состоянию на 30 сентября 2020 года в штате Maravai работала команда из более 390 сотрудников, примерно 17% сотрудников имеют ученые степени.
По состоянию на 30 сентября у компании более 5 тысяч клиентов, включая 20 ведущих мировых биофармацевтических компаний.
Продукты компании включают в себя различные кислоты для диагностического и терапевтического применения, для разработки препаратов.
Основной акционер компании – GTCR. Это частная акционерная компания,специализирующаяся на выкупе и рекапитализации с
использованием заемных средств, росте капитала и операциях
свертывания. С 1980 года GTCR инвестировала более $15 млрд в
более чем 200 компаний.
Основные продукты компании. Продукты компании предназначены для
ключевых этапов разработок и включают в себя сложные нуклеиновые
кислоты для диагностического и терапевтического применения,
тестирование безопасности биопрепаратов и маркировку белков.
Производство нуклеиновых кислот – основное предложение компании,
включающее в себя мРНК (информация о первичной структуре
белков), олигонуклеотиды (короткий фрагмент ДНК или РНК),
CleanCap и плазмидную ДНК. Компания продает данные продукты под
брендами TriLink BioTechnologies и Glen Research.
CleanCap – набор, специально разработанный для терапевтических
препаратов и вакцин. Данный продукт представляет собой компонент
мРНК, который помогает в производстве белка, а также делает мРНК
более стабильной внутри клеток.
Компания создает продукты на основе мРНК для поддержки
разработок от доклинической до клинической фазы.
Олигонуклеотиды используются для диагностики, секвенирования
следующего поколения (группа методов определения нуклеотидной
последовательности ДНК и РНК для получения формального описания
её первичной структуры) и редактирования генов на основе CRISPR
(основан на элементе защитной системы бактерий, который биологи
приспособили для внесения изменений в ДНК растений, животных и
даже людей).
Плазмидная ДНК: компания завершила строительство комплекса для
производства плазмидной ДНК, начало производства ожидается в 1
квартале 2021 года. Плазмидная ДНК, в отличие от геномной,
находится за пределами хромосомы и часто используется для
репликации продуктов нуклеиновых кислот.
Тестирование безопасности препаратов: компания предоставляет
продукты и услуги, обеспечивающие очистку разработок клиентов, под
брендом Cygnus Technologies. Продукты Maravai для тестирования
безопасности используются во время разработки, в процессе
одобрения регулирующих органов и в процессе коммерциализации.
Маркировка белков: продукты компании используются для
обнаружения экспрессии белков в ткани (экспрессия белков может
указывать на продолжающийся процесс заболевания), лектинов
(используются для изучения гликозилирования – процесса
присоединения углеводов к белкам). Компания продает данный
продукт под брендом Vector Laboratories.
Перспективы
Потенциальный рынок. Компания оценивает свой потенциальный рынок в $8,4 млрд в 2019 году. По прогнозу компании, среднегодовые
темпы роста до 2023 года составят 20%.
Компания Maravai, которая стала публичной несколько месяцев назад, объявила дату первого отчета о доходах после IPO 02.03.2021 г.
Как это обычно бывает с новыми акциями IPO , Maravai только что представила средние показатели продаж и роста прибыли за последние кварталы перед выходом своего первого отчета. Используя этот подход, Maravai обеспечил средний рост EPS на 700% за последние три квартала. Выручка за тот же период в среднем увеличилась на 73%.
Институциональный спрос на акции MRVI был высоким. Члены IBD Mutual Fund Index – Franklin Growth (FKGRX) и Alger Small Cap Growth (ALSCX) – владеют акциями. Кроме того, 84 фонда с рейтингом A + имеют позиции в акциях MRVI.
Pfizer , BioNTech и другие ведущие производители вакцин против Covid-19 используют продукт мРНК Maravai LifeScience для борьбы с пандемией.
Вместе с TriLink Biotechnologies, Glen Research и другими фирмами в своем портфеле Maravai работает с ведущими мировыми компаниями в области биофармацевтики, вакцин, диагностики, а также клеточной и генной терапии.
Через свою сеть компаний Maravai разрабатывает продукты и услуги в области производства нуклеиновых кислот, тестирования безопасности биопрепаратов и обнаружения белков.
TriLink, принадлежащий Maravai, расширяет масштабы CleanCap , запатентованной технологии TriLink для улавливания информационных РНК (мРНК) для глобальных программ вакцины и лечения мРНК.
Из проспекта, поданного с их IPO , «По состоянию на 30 сентября 2020 года CleanCap® использовался более чем 100 клиентами и был включен в несколько программ развития, направленных на иммунизацию против нового штамма коронавируса, SARS-CoV-2 (« COVID -19 ”). Эти программы включали одну клиническую программу фазы II / III, проводимую Pfizer в партнерстве с BioNTech, три клинические программы фазы I / II, возглавляемые Imperial College London, Fosun Pharma в партнерстве с BioNTech и CureVac, а также одну доклиническую программу. под руководством Токийского университета в сотрудничестве с Daiichi-Sankyo ».
Вакцина Pfizer / BNTX COVID использует их технологию CleanCap для ограничения мРНК, поэтому их доход тесно связан с рынком вакцины. Похоже, что Pfizer и Moderna будут долгосрочными победителями в области вакцинации, так что MRVI – это в значительной степени гарантированный доход в будущем.
Финансы
700% рост прибыли увеличивает акции Maravai LifeSciences # MRVI
Компания Maravai, которая стала публичной чуть более двух месяцев назад, еще не объявила дату первого отчета о доходах после IPO .
Как это обычно бывает с новыми акциями IPO , Maravai только что представила средние показатели продаж и роста прибыли за последние кварталы перед выходом своего первого отчета. Используя этот подход, Maravai обеспечил средний рост EPS на 700% за последние три квартала. Выручка за тот же период в среднем увеличилась на 73%.
Институциональный спрос на акции MRVI был высоким. Члены Mutual Fund Index – Franklin Growth (FKGRX) и Alger Small Cap Growth (ALSCX) – владеют акциями. Кроме того, 84 фонда с рейтингом A + имеют позиции в акциях MRVI.
Рыночная капитализация $ 3,50 млрд
Общая задолженность $ 390,20 млн
Наличные 24,70 млн долл. США
Оценка доходов
FY EPS PE Продажи
2020 г. 0,36 -95,79 $ 275,25 млн-
2021 г. 0,60 + 66,00% 57,71 429,55 млн + 56,06%
2022 г. 0,68 + 12,91% 51,11 $ 457,82 млн + 6,58%
Маржа валовой прибыли 53,30%
Риски
Риск разбавления акций. Не достижение плана продаж. Любые плохие новости, скорее всего, нанесут ущерб.
Короткий интерес 2,55%
Рекомендация: ПОКУПАТЬ
Торговая площадка: NASDAQ
Целевые цены: $ 38-40-50
Цена сделки: $ 33 (открыта 1 ступень 1/3 позиции )
Ожидаемая доходность: 15+%
Горизонт: 3-6 месяцев
Рекомендуемая доля в портфеле: не более 5%
Уровень риска – высокий
ссылка на График
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. Не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
